Anexa E

Due diligence — listă de verificare înainte de investiție

Pagina prezintă o selecție de 19 întrebări din șapte categorii — un extras din lista completă publicată în Anexa E a volumului semnat de Michele Stefanelli, care cuprinde 47 de întrebări în opt categorii și constituie cadrul de evaluare folosit înainte de o decizie de investiție în Bitcoin Hyper / $HYPER.

⚠ Mențiune obligatorie

Materialele publicate pe bitcoinhyper.ro au caracter exclusiv informativ și educativ. Nu constituie consultanță financiară, de investiții, fiscală sau juridică, nu reprezintă o ofertă de produse financiare și nici o formă de atragere publică de economii. Criptoactivele sunt instrumente cu risc ridicat, expuse unei volatilități semnificative și pierderii integrale a capitalului. Recomandăm cititorilor să își formeze propria analiză independentă și, dacă este cazul, să consulte un profesionist autorizat. Autorul poate deține poziții în proiectele analizate; informațiile aferente sunt publicate într-o pagină dedicată.

Pragul euristic de 30%

Potrivit criteriului orientativ propus de autor, o pondere a semnalelor slabe de peste 30% justifică o verificare mai atentă și o prudență sporită. Peste 50%, rezultatul arată că un număr important de întrebări trebuie clarificat înainte ca evaluarea să poată fi considerată favorabilă. Pragul este un instrument euristic: nu constituie o recomandare de investiții și nu înlocuiește analiza individuală.

👥

Echipa

1. Este identitatea echipei cunoscută public?

✓ Răspuns credibil

Identități verificabile, profiluri de LinkedIn coerente cu rolurile declarate și experiență documentată în sectorul blockchain

✗ Semnal slab

Echipă anonimă, fără o reputație pseudonimă consolidată, sau profiluri create de curând

2. Are echipa experiență în proiecte anterioare relevante?

✓ Răspuns credibil

Participare verificabilă la proiecte blockchain, academice sau corporative recunoscute

✗ Semnal slab

Afirmații fără dovezi. Niciun proiect anterior verificabil

3. Este structura juridică a proiectului făcută publică?

✓ Răspuns credibil

Entitate juridică înregistrată, într-o jurisdicție clar identificată. Date de contact oficiale disponibile

✗ Semnal slab

Activitate desfășurată exclusiv în jurisdicții offshore, fără nicio explicație. Nicio entitate juridică identificabilă

⚙️

Tehnologia

1. Au fost publicate audituri de securitate?

✓ Răspuns credibil

Audituri complete realizate de firme recunoscute din securitate cibernetică și blockchain/Web3 (Trail of Bits, Certik, Halborn). Rapoarte descărcabile, nu doar insigne

✗ Semnal slab

„Audituri în curs”, fără un calendar concret, sau o insignă care nu trimite la niciun raport. → La 28.04.2026: au fost identificate două rapoarte publice, limitate la contractul ERC-20 al tokenului $HYPER, în timp ce pentru protocolul Layer 2 și pentru bridge nu există niciun raport public de audit de securitate.

2. Dispune canonical bridge-ul de un mecanism de forced exit funcțional?

✓ Răspuns credibil

Mecanism de forced exit testat și auditat. Utilizatorii își pot retrage fondurile chiar și fără cooperarea echipei

✗ Semnal slab

Niciun mecanism de forced exit implementat. Custodie opacă a fondurilor. → La 28.04.2026: soluția este în curs de dezvoltare

3. A fost rezolvată problema disponibilității datelor?

✓ Răspuns credibil

Soluție tehnică definită și documentată. Date accesibile oricui, independent de sequencer

✗ Semnal slab

„Încă în analiză”. Dacă datele ar rămâne exclusiv sub controlul sequencerului, structura ar semăna mai degrabă cu un model de tip validium decât cu un rollup cu date accesibile public. → La 28.04.2026: soluția finală este încă în analiză.

4. Este codul-sursă public?

✓ Răspuns credibil

Depozit public pe GitHub, cu istoric de commituri verificabil. Activitate de dezvoltare curentă

✗ Semnal slab

Cod-sursă închis. Niciun depozit public

📊

Tokenomics

1. Este distribuția tokenurilor transparentă?

✓ Răspuns credibil

Alocare detaliată și disponibilă public. Calendar de vesting pentru fiecare categorie. Portofelele echipei, verificabile on-chain

✗ Semnal slab

Alocare imprecisă. Niciun calendar publicat pe categorii. → La 28.04.2026: calendarul pentru categoriile Treasury/Dev nu a fost detaliat

2. Este vestingul din pre-vânzare suficient?

✓ Răspuns credibil

O perioadă de vesting de cel puțin 12–24 de luni pentru o pre-vânzare strategică, cu un cliff inițial

✗ Semnal slab

→ Potrivit condițiilor publicate, pre-vânzarea $HYPER prevede un vesting de șapte zile. O perioadă atât de scurtă poate crește riscul de presiune pe vânzare după TGE.

3. Există un mecanism credibil de captare a valorii?

✓ Răspuns credibil

Comisioane de tranzacție plătite în $HYPER, randament din staking legat de venituri reale și mecanisme transparente de buyback-and-burn

✗ Semnal slab

Utilitate neclară a tokenului. Un token exclusiv de guvernanță, fără venituri. Mecanism nedefinit

🗺️

Foaia de parcurs

1. Au jaloanele dependențe clar definite?

✓ Răspuns credibil

Fiecare jalon precizează ce trebuie să se întâmple înainte. Dependențele tehnice sunt indicate clar. Termenele includ o marjă realistă

✗ Semnal slab

Termene vagi (de pildă „T4 2025”, deja depășit fără nicio explicație). Jaloane definite neclar, fără criterii de finalizare

2. Există un plan pentru situația unor întârzieri?

✓ Răspuns credibil

Comunicare proactivă privind întârzierile. Foaie de parcurs actualizată periodic. Justificări tehnice credibile

✗ Semnal slab

Tăcere în privința termenelor nerespectate. Amânări fără nicio comunicare

⚖️

Reglementare

1. A fost evaluat $HYPER prin raportare la MiCA și la cadrul de reglementare al SEC?

✓ Răspuns credibil

Opinie juridică publicată. Încadrare clară (token de utilitate versus valoare mobiliară). Conformitate cu MiCA în UE

✗ Semnal slab

Nicio referire la cadrul de reglementare. Nicio opinie juridică disponibilă public

2. Sunt implementate proceduri KYC/AML acolo unde sunt obligatorii?

✓ Răspuns credibil

Proceduri KYC la înrolarea clienților instituționali. Politică AML documentată

✗ Semnal slab

Acces anonim la toate serviciile, indiferent de cerințele de reglementare

🌐

Ecosistemul

1. Rulează aplicații reale pe devnet/testnet?

✓ Răspuns credibil

dApps verificabile, nu doar anunțuri. Dezvoltatori externi care publică cod. TVL măsurabil pe testnet

✗ Semnal slab

Doar anunțuri de parteneriate. Niciun cod public al unor aplicații dezvoltate de terți

2. Este comunitatea de dezvoltatori activă?

✓ Răspuns credibil

Forum tehnic activ, răspunsuri la raportările de erori, documentație la zi și hackathoane

✗ Semnal slab

O comunitate orientată exclusiv spre speculație. Nicio activitate tehnică. Un Discord dominat de întrebări de tipul „când moon”

🧠

Riscuri personale

1. Vă puteți permite să pierdeți întreaga sumă investită?

✓ Răspuns credibil

Poziția dumneavoastră pe $HYPER nu depășește suma pe care o puteți pierde integral, fără efect asupra nivelului de trai

✗ Semnal slab

Investiți bani pe care nu vi-i permiteți să îi pierdeți, mizând pe un câștig rapid

2. Care este orizontul dumneavoastră de investiție?

✓ Răspuns credibil

Un orizont măsurat în ani, potrivit unui proiect aflat într-o fază timpurie și posibilelor întârzieri, fără a presupune că obiectivele din foaia de parcurs vor fi cu siguranță atinse.

✗ Semnal slab

Un orizont măsurat în luni, bazat exclusiv pe așteptări speculative, cere un alt tip de analiză și capacitatea de a suporta pierderi importante.

3. Decizia dumneavoastră este rațională sau dictată de FOMO?

✓ Răspuns credibil

Decizia se sprijină pe cunoașterea proiectului, a riscurilor lui specifice și a chestiunilor rămase deschise.

✗ Semnal slab

Decizia se sprijină mai ales pe mesaje de tipul „vorbește toată lumea despre asta”, „prețul crește” sau „aș putea rata ocazia”.